フィンテックは中小企業の味方！

　企業数で見ると、わが国では９９．７％を中小企業が占める。ここが成長を遂げなければ、産業の競争力が復活することはあり得ないだろう。そのトリガーとなるべく注目されているのが、実はフィンテックだ。フィンテックの普及は、中小企業が主役となる時代を呼び寄せる。それでは中小企業が自らの力を存分に発揮し、グローバルに活躍の場を広げていくために、フィンテックができることは何なのだろうか。

バックオフィスを支援

　仮想通貨の派手な動向などが何かとかまびすしいフィンテックではあるが、中小企業から見たフィンテックの最大のメリットは、経理などバックオフィス業務を支えてくれることだ。クラウド型の会計ソフトの市場が伸びているのもそのため。インターネットバンキングなどと連携し、経理業務を自動化する。通帳を見ながら１件、１件明細を打ち込んだり、たまった領収書を前にウンザリしたり―。そのような経理作業は、月に一度のことかも知れないが、中小企業、それも個人事業やスモールビジネスとなると結構な負担だろう。

　ｆｒｅｅｅは国内で先駆けて、２０１３年３月に「クラウド会計ソフト　ｆｒｅｅｅ」を発売した。この春にはユーザー数が８０万を突破している。口座から入出金があった場合はインターネットバンキングから会計ソフトに自動で連携。勘定科目も自動で推測するため、問題がなければユーザーはただ登録のボタンを押していくだけ。ちょうど電子メールを未読から既読にしていくような作業であるが、同様の取引であれば２回目以降は登録ボタンを押す必要もなく、自動で仕訳が完了する。仮に勘定科目が推測できない場合や違っていた場合は手入力となるが、機械学習によって使えば使うほど推測精度は向上していく。

　ＭＭ総研の調査によると、クラウド型会計ソフトでｆｒｅｅｅのシェアは３２．３％でトップに立つ。会計ソフト利用者のうちクラウド型はまだ１４．５％にとどまるが、ｆｒｅｅｅ社長の佐々木大輔さんは「創業１年未満の企業だとクラウド会計の利用率が半分を超えている」と指摘する。この分野には個人資産管理（ＰＦＭ）、いわゆるクラウド型家計簿ソフトの最大手であるマネーフォワードや、パッケージ型でトップの弥生も参入する。この市場が活性化すればするほど、中小企業のバックオフィスは効率化される。

資金調達が変わる

　フィンテックは企業の資金調達の姿も変える。会計ソフト上のリアルタイムデータを共有することを前提に、創業間もない企業でも融資を受けられるサービスが始まっている。リアルタイムの商流データによって融資を行う「トランザクションレンディング」が広がれば、たとえ赤字企業で担保がなくても、足下の受注状況などが良好であれば融資を受けられる。成長期の企業にとっては、資金不足でチャンスを逃すという悲劇を避けられる。

　さらに銀行を頼らない資金調達も登場している。たとえば投資家と融資先をインターネット上で結びつけるソーシャルレンディング。いわばクラウドファンディングの貸し付けタイプだ。この業界で国内最大手のｍａｎｅｏマーケットでは、累計での融資額が８５０億円を超えた。「１年前は毎月１５０人から２００人の新しい投資家が加わっていたが、最近では毎月１０００人近く増えている」と同社取締役の安達善夫さんが話すように、低金利時代が続く中で新たな投資先として注目が高まっている。

ネットで投資家募る

　融資を受ける側の業態はさまざまだ。ビルのリノベーションを行う不動産業者や、創業から間もない企業、緊急で資金が必要な企業など、これまでだと銀行の融資からは漏れてしまった領域が主な対象となる。ｍａｎｅｏマーケットではｍａｎｅｏとして自社でソーシャルレンディングを展開するほか、飲食店や不動産、再生可能エネルギー、ショッピングセンターなど、それぞれの業種に特化した事業者にも自社のプラットフォームを提供。それら事業者が個々の融資先を評価、サポートすることにより、借り手の事業が成功する可能性を高める。

　矢野経済研究所によると、ソーシャルレンディング（貸し付け型クラウドファンディング）の国内市場規模は２０１７年度に、前年度比４６．８％増の約９８７億円に達する見通しだ。銀行ではカバーできない“ファイナンスの隙間”は大きく、「借り手のニーズはまだまだ大きい」（安達さん）という。

　仮想通貨の世界ではＩＣＯ（イニシャルコインオファリング）による資金調達が急激に伸びている。ビットコインやイーサリアムなどの仮想通貨と引き替えに、トークンと呼ばれる独自の“通貨”を発行する。ブロックチェーン技術を活用したプロジェクトなどが対象となり、トークンはそのプロジェクトで利用できるケースが多い。仮想通貨を利用するためインターネットを通じて世界中から資金を瞬時に集めることも可能だ。実際、仮想通貨ブームもあってか、トークンの値上がりを期待した投資家が殺到。仮想通貨の電子メディアであるコインデスクによると、半年前は累計で３億ドルを超える程度だったＩＣＯによる資金調達額が、現在（９月２７日時点）は２４億ドル近くまで達している。

起業家のハードル低く

　その多くの企業が、ホワイトペーパーという事業計画書を出しただけで、まだ事業の実体もできあがっていない段階。いわばアイデアだけで投資家に広く訴えかけ、それが認められれば資金調達できる。加えてトークンには配当義務や議決権は生じず、起業家にとってこれほど有利な方法はない。一方でリスクも大きく、詐欺まがいのＩＣＯも続出。中国や韓国などＩＣＯを禁止する国も出始めた。そのため今後はＩＣＯにも規制が課せられ、仮想通貨のブームも沈静化はするだろう。

　ただフィンテックによって、起業家が新たなプロジェクトを立ち上げるハードルがかつてなく低くなることは間違いない。日本でも今年９月、ブロックチェーンを利用したソーシャルメディアを目指したＡＬＩＳが、ＩＣＯで約４億３０００万円の調達に成功した。同社は２０１８年４月にベータ版、同１０月にサービス開始を計画している。「シードラウンドでこれだけの金額を集められることは普通はありえない」と同社ＣＥＯの安昌浩さん。ＩＣＯに応じたのは４３８１人。そのうち３５％が海外からという。仮想通貨やブロックチェーンに詳しい弁護士の河合健さんは「日本でＩＣＯの事例は少ないが、進行中の案件は多くある。ＩＣＯが一つの資金調達手段として認められる流れが出てくるだろう」と期待を示す。