11月のサービス産業活動指数 2か月ぶりの上昇

　２０１９年１１月のサービス産業（第３次産業）活動指数は、指数値１０５.４、前月比１.３％と２か月ぶりの上昇となった。
　サービス産業活動は本年９月に前月比２.３％と、大幅な上昇をみせた後、１０月は一転し、前月比マイナス５.２％と、大幅な低下となった。１１月はそこから反発し上昇したものの、１０月の低下幅を考えると、まだ十分戻ったとは言えない。１１月の指数値１０５.４は、９月、１０月と大きく上下に振れる前の８月の指数値１０７.２や、８月時点でのトレンドを表す後方３か月移動平均値１０７.０と比べても、いまだ低い水準にあり、今後のさらなる回復を期待したい。

生活娯楽関連、小売業など寄与

　１１月の業種別の動きをみると、８業種が前月比上昇、３業種が前月比低下という結果となった。

　特に上昇寄与が大きかった業種は、生活娯楽関連サービス、小売業、卸売業が挙げられる。１０月も、この３業種は低下寄与業種として上位に挙がっていたことから、１０月に大きく低下した業種が１１月に戻した形となっている。
　生活娯楽関連サービスに関しては、１１月は前月比４.２％上昇した。前年より試合数・ツアー数が増加したことで観客数が増加したプロスポーツ（スポーツ系興行団）や、気温高による客足の増加がみられた「食堂, レストラン, 専門店」などが上昇に寄与した。これらの結果、１１月は１０月の前月比マイナス６.８％低下から戻した形だが、１０月の低下幅を考えると、さらなる回復が期待される。
　小売業は、前月比４.５％と、２か月ぶりの上昇となった。特に自動車小売業、各種商品小売業、飲食料品小売業の上昇寄与が大きくなった。小売業は１０月に前月比マイナス１５.９％と大きく低下しており、１１月はそこから戻した形である。ただ、１０月の低下幅を考えると、いまだ十分に戻していない。
　卸売業は、前月比１.９％と、２か月ぶりの上昇となった。特に飲食料品卸売業や電気機械器具卸売業、自動車卸売業が上昇に寄与した。卸売業は１０月に前月比マイナス８.８％と大きく低下しており、１１月はそこから戻した形である。ただ、１０月の低下幅を考えると、小幅な上昇にとどまっている。卸売業を小売業向けと産業使用者向けとに分けてみると、小売業向けは前月比１.６％上昇（１０月は前月比マイナス７.７％低下）と戻りは弱く、一方、産業使用者向けについては、鉱工業生産・出荷の弱さもあってか、前月比マイナス０.５％（１０月は前月比マイナス９.４％低下）と２か月連続で低下した。昨年１２月の製造工業生産予測調査では、製造工業は１２月、１月と上昇が続く予測となっていたことから、卸売業についても、今後産業使用者向けも含め、さらなる回復を期待したい。

対個人／対事業所サービスの動向

　サービス産業活動指数は、大きく「広義対個人サービス」と「広義対事業所サービス」に分けることができる。
　１１月の対個人サービス活動指数は、指数値１０５.９、前月比１.７％と２か月ぶりの上昇だった。対事業所サービス活動指数は、指数値１０４.９、前月比０.６％と２か月ぶりの上昇だった。
　１０月は広義対個人サービス、広義対事業所サービスともに前月比で大幅に低下していたが、１１月はともに上昇した。とはいえ１０月の低下幅と比べると戻りは弱い。

製造業／非製造業依存型事業所向けは

　対事業所サービスは、製造業の取引先が多いか、そうでないかによって、製造業依存型と非製造業依存型に分けることができ、それぞれの指数も計算している。
　１１月は、非製造業依存型事業所向けサービスは前月比０.７％と２か月ぶりの上昇だったが、製造業依存型事業所向けサービスは前月比マイナス０.５％と２か月連続の低下となった。
　非製造業依存型事業所向けサービス、製造業依存型事業所向けサービスは、ともに１０月は大幅な低下をみせていたが、１１月は前者は反発し上昇したのに対し、後者は引き続き低下となった。後者の低下については、１１月は鉱工業生産・出荷も２か月連続低下となっていたことから、製造業の弱さが影響したようにも考えられる。

非選択的／し好的個人向けサービスは

　対個人サービスは、生活必需的な性質で変動が相対的に少ないと考えられる非選択的サービスと、選択性が高く所得環境や経済情勢などの影響を受けやすいと考えられるし好的サービスに分けられ、それぞれの指数も計算している。
　それぞれの動向についてみてみると、１１月は非選択的個人向けサービスは前月比０.５％と２か月ぶりの上昇、し好的個人向けサービスは前月比３.１％と２か月ぶりの上昇だった。特にし好的個人向けサービスは、１０月は前月比マイナス１０.７％と大幅な低下だったことから、１１月はそこから戻した形ではあるもののまだ十分な戻りではない。

基調判断は据え置き

　2019年１１月のサービス産業活動指数は前月比１.３％と、２か月ぶりの前月比上昇だった。サービス産業活動は、９月には前月比２.３％と大幅に上昇した後、１０月は一転、前月比マイナス５.２％と大幅な低下となっていたが、１１月は再び戻した形である。
　１１月は、１０月に低下寄与の大きかった生活娯楽関連サービスや小売業、卸売業をはじめ８業種で上昇し、サービス産業活動の単月の上昇幅としてはやや大きめなものとなった。ただ、１０月の低下幅を考えると、まだ十分戻したとは言い切れない。
　１０月は消費税率改定に加え、台風１９号等の被災や、鉱工業生産・出荷の低下の影響などもあり、サービス産業活動は大きく低下した。１１月はそこから反発し戻したとはいえ、指数値はいまだ低い水準にとどまっている。
　一般に大幅な低下のあった後には反動増が生じることも多く、１２月以降も、指数値は回復していくことが期待される。ただ、足元１１月の状況としては指数の戻りは強いものではなく、今後サービス産業活動がどのように回復していくかは、１２月以降の動きも見定めていく必要がある。
　このため、１１月のサービス産業（第３次産業）活動指数の基調判断については、「足踏みがみられる」を据え置き、引き続き先行きを注視したい。

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